Dresdner Factoring News

26.01.2007

Dresdner Factoring AG zeichnet Absichtserklärung zur vollständigen Übernahme der d.facto AG, Wendelstein

Die Dresdner Factoring AG hat heute mit dem Eigentümer der d.facto AG, der Wegold Edelmetalle AG, eine unverbindliche Absichtserklärung (Letter of Intent) zum Erwerb von 100% der Aktien der d.facto AG gezeichnet. Die d.facto AG, Wendelstein, bietet deutschen Dentallaboren Full-Service-Factoring über den weit strukturierten Vertrieb ihrer derzeitigen Muttergesell­schaft, der Wegold Edelmetalle AG, an. Die Wegold Edelmetalle AG gehört in Deutschland zu den drei führenden Großhändlern für Dentallabore. Der relevante Markt beschreibt sich mit mehr als 7.000 deutschen Dentallaboren.

Die Dresdner Factoring AG erwartet sich mit der Übernahme der d.facto AG ein zusätzliches Factoringvolumen für 2007 in Höhe von 35 Mio. Euro und ein zusätzliches EBIT in Höhe von 0,6 Mio. Euro. Die d.facto AG hat inner­halb von 24 Monaten nach Gründung die Gewinn­schwelle erreicht und der Vorstand der Dresdner Factoring AG erwartet schon im laufenden Geschäfts­jahr einen positiven Beitrag zum Konzern­ergeb­nis. Darüber hinaus sollen Skalen- und Synergieeffekte genutzt werden.

Unter dem Vorbehalt einer positiven noch durchzuführenden due diligence und den üblichen Gremienvorbehalten wird der Gesamtkaufpreis eine Obergrenze von 2,5 Mio. Euro nicht überschreiten. Darin enthalten sind ein Buchwert von 1,0 Mio. Euro und ein Good-will von maximal 1,5 Mio. Euro. Außer den für das Factoringgeschäft üblichen Refinanzierungs­mitteln ist die Gesellschaft schuldenfrei.

Der Kaufpreis soll wie folgt bezahlt werden: 40% in bar, die jedoch vom Altaktionär der d.facto AG als Darlehen in die d.facto AG einge­legt werden und 60% in Aktien der Dresdner Factoring AG, versehen mit einem Lock-up von zwölf Monaten. Die Dresdner Factoring AG plant, vorbehaltlich der Genehmigung durch den Aufsichtsrat der Dresdner Factoring AG, ein Aktienrückkauf-Programm in Höhe von etwa 1,5 Mio. Euro zur Bedienung des Teilkaufpreises für die d.facto AG. Die Einzelheiten dieses Aktienrückkauf-Programms wird die Dresdner Factoring AG nach Beschlussfassung per Ad-hoc-Mitteilung ver­öffentlichen.

Als einziges börsennotiertes Factoring-Unternehmen Deutschlands gehört die Dresdner Factoring AG zu den bundesweit führenden Factoring-Anbie­tern in ihrem Zielsegment, den kleinen und mittelständischen Unter­nehmen mit Forderungsumsätzen zwischen 250.000 und 5 Millionen Euro pro Jahr. Das von der Dresdner Factoring AG angebotene Full-Service-Factoring umfasst die Bereitstellung von Liquidität und Sicherheit durch Ankauf von Forderun­gen, die Forderungsversicherung sowie die Debito­renbuchhaltung inklusive Mahnwesen.

Durch die beabsichtigte Übernahme der d.facto AG, Wendelstein, dringt die Dresdner Factoring AG in den nach der Gesundheitsreform noch interessan­teren Markt der Dentallabore ein. Darüber hinaus erwartet der Vorstand deutliche Skalen- und Synergieeffekte und erschließt ein Kundenpotenzial von mehr als 7.000 Dentallaboren in Deutschland.

Die Alteigentümerin der d.facto AG, die den gesamten Bar-Kaufpreis von maximal 1,0 Mio. Euro als Darlehen in der d.facto AG belässt und darüber hinaus die Aktienkomponente (höchstens 1,5 Mio. Euro in Aktien der Dresd­ner Factoring AG) einem Lock-Up von zwölf Monaten unterwirft, gibt damit ein mehr als deutliches Signal an den Markt, dass sie aktiv am Ausbau der Markt­position im Dentalbereich mitwirken wird und dass sie von den positiven Zukunftsaussichten der Dresdner Factoring AG überzeugt ist.

„Die d.facto passt hervorragend in unser Produkt-Portfolio“, unterstreicht Klaus Sauer, Vorstandsvorsitzender der Dresdner Factoring AG. Neben dem Full-Service-Factoring für die mittelständischen Unternehmen hat die Dresd­ner Aktiengesellschaft bereits spezielle Produkte für Rechtsanwälte und Steuer­berater im Angebot. „Mit den Dental-Profis der d.facto wollen wir uns einen dritten Branchenschwerpunkt sichern, der genau in unserer Kernkom­pe­tenz liegt“, so Sauer. „Der Netto-Kaufpreis fällt sehr moderat aus, da neben der komfortablen Eigenkapitalausstattung der Gesellschaft eine nicht mit Geld zu bezahlende Fachkompetenz in die Dresdner Factoring AG integriert wird.“

Diese Mitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf derzeitigen Annahmen und Prognosen des Managements der Dresdner Factoring AG beruhen. Bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächliche Entwicklung, insbesondere die Ergebnisse, die Finanzlage und die Geschäfte unserer Gesellschaft wesentlich von den hier gemachten zukunfts­gerich­teten Aussagen abweichen. Die Gesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder sie an zukünftige Ereig­nisse oder Entwicklungen anzupassen.

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